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세무사 '상주' 승부수…효율 대신 깊이 택했다 고액자산가의 가장 큰 고민 중 하나는 자산을 '지키는 것'이다. 투자 수익률 못지않게 세 부담을 줄이고 자산을 효율적으로 이전하는 일이 중요해지면서 세무 자문의 질이 자산관리 점포를 고르는 기준으로 떠올랐다. 하나증권 프리미엄 금융센터 'THE H1 W'의 김동현 센터장이 점포를 꾸리며 공을 들인 것도 세무 전문가의 '상주'다. 요청이 있을 때 세무 전문가를 연결하던 기존 방식 대신 센터에 전담 인력을 배치했다. 고객과 장기적인 관계를 맺고 이를 토대로 깊이 있는 세무 자문을 제공하겠다는 구상이다. ◇ 세무 전문가 주 3일 상주…’연속성'으로 상담 깊이 더해THE H1 W에는 오승국 세무자문팀장(사진)이 주 3일 상주하며 세무 상담을 맡고 있다. 오승국 팀장은 한국과 미국 세무사 자격을 모두 갖췄다. 인천 구월2 보상 착수…증권사, 지방공사 보상채권에 관심 인천 구월2 공공주택지구 토지보상이 시작됐다. 부재지주는 보상금 가운데 1억원 초과분을 채권으로 받는 만큼 증권사들이 이 채권에 관심을 보이고 있다. 16일 금융투자업계에 따르면 인천도시공사(iH)는 지난 12일 구월2지구 토지와 지장물 소유자를 상대로 손실보상 협의에 들어갔다. 지난해 12월 보상계획을 공고하고 올해 상반기 감정평가를 마친 데 따른 절차다. 협의는 연말까지 이어진다. 증권사가 보상 현장에 관심을 두는 이유는 채권에 있다. 부재지주는 토지보상금 가운데 1억원까지만 현금으로 받고 초과분은 전액 채권으로 받는다. 현지인도 원하면 채권을 고를 수 있다. 양도소득세 감면율이 현금보상 15%, 채권보상 20%로 차이가 나서다. 이 채권을 현금화하고 굴리는 과정이 증권사 몫이다. 보상 고객은 중장년층 자산가가 많아 채권 거래가 자산관리 계약으로 이어지는 경우가 많다는 게 증권업계 설명이다. 인사이드 헤지펀드 보고펀드운용, 매니저 2인 영입…해외 BM 확대 포석 보고펀드자산운용이 주식운용본부 인력을 외부에서 보강했다. 해외 주식 사업 확대 차원이다. 그간 국내 롱바이어스드 전략에 집중한 운용 구조에 변화를 주려는 모습이다. 16일 금융투자업계에 따르면 보고펀드자산운용은 최근 이진성·홍지원 대리를 최근 주식운용본부 매니저로 신규 영입했다. 이들은 각각 자산운용사 및 증권사 리서치센터 출신인 것으로 알려졌다. 본부 수장인 이한영 전무가 해외 주식 투자에 관심을 두고 있는 만큼 관련 인력 또한 사업 확대에 맞춰 확충할 계획이다. 다만 단기적인 추가 영입 계획은 없는 것으로 전해진다. 보고펀드운용 관계자는 "두 매니저는 기존 업무 역량이 검증됐기 때문에 즉시 업무에 투입됐다"며 "현재 해외 상품 출시를 위한 투자 유니버스 구축 등에 집중하고 있다"고 말했다.

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= 하우스 세무사 '상주' 승부수…효율 대신 깊이 택했다 고액자산가의 가장 큰 고민 중 하나는 자산을 '지키는 것'이다. 투자 수익률 못지않게 세 부담을 줄이고 자산을 효율적으로 이전하는 일이 중요해지면서 세무 자문의 질이 자산관리 점포를 고르는 기준으로 떠올랐다. 하나증권 프리미엄 금융센터 'THE H1 W'의 김동현 센터장이 점포를 꾸리며 공을 들인 것도 세무 전문가의 '상주'다. 요청이 있을 때 세무 전문가를 연결하던 기존 방식 대신 센터에 전담 인력을 배치했다. 고객과 장기적인 관계를 맺고 이를 토대로 깊이 있는 세무 자문을 제공하겠다는 구상이다. ◇ 세무 전문가 주 3일 상주…’연속성'으로 상담 깊이 더해THE H1 W에는 오승국 세무자문팀장(사진)이 주 3일 상주하며 세무 상담을 맡고 있다. 오승국 팀장은 한국과 미국 세무사 자격을 모두 갖췄다.
인터뷰 "지수는 벤치마크 넘어 전략…운용사 관점으로 설계" 테마형 상장지수펀드(ETF) 시대가 열렸다. ETF 투자의 초점이 '시장을 산다'에서 '전략을 산다'로 변화하고 있다. 현재 시장 흐름을 파악하고 투자자들이 갈망하는 상품을 재빠르게 선보이는 운용사가 ETF 시장의 경쟁력 있는 하우스로 평가된다. 그들의 파트너인 지수사에도 더욱 신속한 대응이 요구된다. 운용사가 시장을 어떻게 바라보고 있는지, 어려워하는 지점은 어디인지, 무엇을 요구하는지 등을 빠르게 포착하고 이를 지수 방법론으로 구현하는 것이 중요하다. 금융투자업계에서 아크로스테크놀로지스는 국내 지수 시장에서 라이징스타로 평가된다. 직접 미국 시장에 ETF를 상장하는 등 운용사로 쌓은 경험이 고객사의 입장을 그대로 읽는 발판이 됐다. 더벨이 문효준 아크로스 대표와 정진엽 부대표, 김정훈 부대표(사진)를 만나 자세한 얘기를 들어봤다.
인물 KB운용, ETF 운용역 교체…김동희 팀장 전면에 KB자산운용이 최근 주요 상장지수펀드(ETF)의 운용역을 교체했다. 한국투자신탁운용과 시장 점유율 경쟁을 이어가는 가운데 ETF 운용 조직에도 변화가 나타난 모습이다. 별도의 외부 영입 없이 내부 인사를 팀장으로 승진시킨 만큼 신임 팀장에게 힘을 실어준 것으로 풀이된다. 4일 금융투자업계에 따르면 KB자산운용은 ETF운용본부 신임 팀장으로 김동희 수석매니저를 임명했다. 김 팀장은 1991년생으로 지난달부터 조직을 이끌고 있다. 김 팀장은 올해 운용 경력 8년 차다. 현재 18개 펀드의 책임운용역을 맡아 총 1조3800억원 규모의 자금을 담당하고 있다. 주식형 펀드를 기준으로 최근 1년과 2년 연평균 수익률은 각각 32. 06%, 53. 81%다. 수석매니저로서 쌓아온 운용 성과를 인정받아 이번 인사에서 내부 승진한 것으로 알려졌다.

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자산관리를 위한 투자 포트폴리오의 고찰(考察) 이제 반도체 랠리는 끝났으니 주식은 매도하고 빅컷(Big Cut : 미국 연준 정책금리 0. 5%p 인하)직후 금리 하락 방향성의 관성이 지속될 가능성이 높은 국고채권으로 옮겨 타자는 투자제안이 공유되고 있다. 물론 이것이 맞을지 틀릴지는 아무도 모른다. 한국(빨간선)과 미국(검정선) 기준금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 1의 그래프는 빅컷이 발표되기 바로 직전 미국과 한국의 기준금리 추이다. 작년 급등한 이후 줄곧 높은 수준의 기준금리를 유지해 왔다. 한국과 미국의 10년물 국채금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 2의 한국, 미국 10년물 국채금리 그래프는 그림 1의 기준금리가 변동 없이 평행선에 위치하고 있을 때, 같은 기간 고점 대비 미국 10년물국채금리는 25%, 한국 10년물국채금리는 32%까지 이미 하락했다. 임주혁 한화투자증권
퇴직연금시장의 캘린더 이펙트는 존재하는가 주식시장에는 캘린더 이펙트, 다시 말해 특정 요일이나 날짜, 년 또는 월 등 시간의 주기와 관련하여 나타나는 현상이 존재한다. 프로그램 매매 등 다양한 자동매매 기법 등이 표준화 됨에 따라 이러한 현상의 효과는 과거 대비 많이 줄어들었지만 최근에는 FOMC회의 일정이나 주요 경제지표가 발표되는 시점 전후로 변동성이 확대되는 것은 시장에서 많이 관찰된다. 이러한 효과는 국내 퇴직연금시장의 원리금보장형 금리에서도 엿볼 수 있다. 통상적으로 연말로 갈수록 공시 금리가 높아지고, 차년 초가 되면 낮아지는 현상이다. 확정급여형(DB) 퇴직연금 부담금을 연말에 납입하는 기업 및 단체가 많기 때문에 자금유치를 위한 금융기관의 전략으로 이해할 수 있다. 이러한 관행이 고착화되면서 납입주체 입장에서는 연말에 부담금을 납입하는 것이 당위적인 의사결정으로 생각한다. 임진우 DB손해보험
리스크는 위험이 아니다 '내가 그의 이름을 불러 주었을 때 그는 나에게로 와서 꽃이 되었다. ' 본질과 이름이 갖는 상징성에 대해 표현한 김춘수의 시 '꽃'의 한 구절이다. 이름에 대한 대표성과 상징성은 인간의 사고와 행동에 많은 영향을 미치고 있다. 우리가 소위 '명품'이라고 부르고 있는 값비싼 물건이 만약 '사치품'이라는 이름으로 불렸다면 우리나라 명품 시장은 전혀 다른 모습으로 흘러갔을지도 모른다. 산업 발전을 위해 용어를 긍정적으로 미화하는 것이 일반적이지만, 예외인 곳이 있다. 바로 제도권 내 투자시장, 그 중에서도 '퇴직연금 시장'이다. 대학 졸업 후 이제 사회 첫 발은 내디딘 신입 직원에게 다음과 같은 질문을 하면 어떤 선택을 할까. "우리 회사는 퇴직금을 본인이 직접 운용하는 DC 제도이며, 잘 아시다시피 퇴직연금은 노후대비 자산입니다. 조경희 NH-Amundi자산운용