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핵심 고객 정의 바뀌었다…연금도 강화 대신증권이 바라보는 핵심 고객의 정의가 달라졌다. 고객의 자산 규모를 중심에 뒀다면 올해 들어선 그보다 얼마나 다양한 자산을 거래하는지를 더 눈여겨보는 모습이다. 실질적으로 대신증권과 얼마나 거래하고 있는지를 측정하겠다는 의미다. 연금 항목에도 대대적인 변화가 일어났다. 지난해 확정급여(DB)·확정기여(DC)형과 개인형퇴직연금(IRP), 개인종합자산관리계좌(ISA)를 함께 평가했다면 올해 들어선 IRP와 개인연금을 연금 항목으로 평가한다. ISA는 별도 항목으로 분리했고 DB·DC는 금융상품판매 항목으로 빠졌다. ◇교차판매고객 중시…자산관리 영업 강화 신호대신증권의 올해 66기 영업점 KPI를 살펴보면 핵심 고객에 대한 기본적인 정의가 바뀌었다. 이른바 ‘교차판매고객’을 핵심 고객으로 바라본다. 골드러시 속 '곡괭이 장수'…금융SI업체 웃는다 퇴직연금 시장을 두고 사업자들의 경쟁이 갈수록 치열해지고 있는 가운데 관련 시스템통합(SI) 업체들이 수혜를 입고 있다는 분석이 제기된다. 현재 퇴직연금 비즈니스와 관련해 여러 사업자가 모바일트레이딩시스템(MTS) 정비에 나서고 있는 상황이다. 아울러 관련 제도가 새롭게 도입될 때마다 SI 수요가 폭발적으로 늘어난다는 전언이다. 특히 기금형 퇴직연금 도입이 그 기점이 될 것이란 전망이 나온다. 14일 금융투자업계에 따르면 최근 들어 퇴직연금 시장에서는 관련 SI업체들이 각광을 받고 있다. 사업자들 간 경쟁이 치열해지면서 관련 시스템 정비 수요가 늘어났기 때문이다. 비유하자면 ‘19세기 골드 러시(Gold Rush) 시기 돈을 번 것은 정작 청바지와 곡괭이 장수’라는 얘기다. 인사이드 헤지펀드 한국형 헤지펀드 확대 지속…멀티전략 펀드에 뭉칫돈 한국형 헤지펀드 시장이 성장세를 이어가고 있다. 올해 1월 설정액 70조원을 처음으로 돌파한 이래 80조원으로 확대될지 귀추가 주목되고 있다. 3월과 달리 4월 한 달간 대체전략 펀드보단 멀티전략 펀드에 자금이 유입된 것으로 집계됐다. 빌리언폴드자산운용, 구도자산운용의 주식 롱숏펀드에 대한 선호도도 재확인됐다. 14일 금융투자업계에 따르면 NH투자증권과 KB증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, 신한투자증권 등 국내 6개 PBS 사업자의 4월 말 기준 헤지펀드 계약고는 약 78조9373억원 수준으로 집계됐다. 헤지펀드 수는 총 4052개다. 국내 증시에 훈풍이 불면서 펀드 수가 늘어난 것으로 추정된다. 4월에는 137개 펀드가 신규 설정됐다. 신규 설정된 펀드 규모는 총 1조9833억원 수준이다.

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= 하우스 핵심 고객 정의 바뀌었다…연금도 강화 대신증권이 바라보는 핵심 고객의 정의가 달라졌다. 고객의 자산 규모를 중심에 뒀다면 올해 들어선 그보다 얼마나 다양한 자산을 거래하는지를 더 눈여겨보는 모습이다. 실질적으로 대신증권과 얼마나 거래하고 있는지를 측정하겠다는 의미다. 연금 항목에도 대대적인 변화가 일어났다. 지난해 확정급여(DB)·확정기여(DC)형과 개인형퇴직연금(IRP), 개인종합자산관리계좌(ISA)를 함께 평가했다면 올해 들어선 IRP와 개인연금을 연금 항목으로 평가한다. ISA는 별도 항목으로 분리했고 DB·DC는 금융상품판매 항목으로 빠졌다. ◇교차판매고객 중시…자산관리 영업 강화 신호대신증권의 올해 66기 영업점 KPI를 살펴보면 핵심 고객에 대한 기본적인 정의가 바뀌었다. 이른바 ‘교차판매고객’을 핵심 고객으로 바라본다.
인터뷰 "시장 70% 이기는 대체 데이터 전략…고객 신뢰 누적" 여의도 자산운용업계의 투자 방식은 오랫동안 비슷했다. 기업 탐방을 다니고, 애널리스트 보고서를 읽고, 경영진을 만나 투자 판단을 내리는 식이다. 그러나 데이터 기반 운용을 표방하는 솔루션퀀트는 다른 노선을 택했다. 사람의 직감보다는 숫자, 네트워크보다 데이터, 감보다 확률을 앞세운다. 솔루션퀀트의 사무실은 흔히 떠올리는 '여의도 증권가'의 풍경과는 사뭇 달랐다. 탐방용 수첩 대신 파이썬 코드가 떠 있는 모니터가 즐비했고, 회의실에서는 운용역뿐 아니라 컴퓨터공학 전공 개발자들이 알고리즘과 전략을 두고 토론을 이어가고 있었다. "스타트업 같다"는 기자의 말에 김윤서 대표는 웃으며 "스타트업이 맞다"고 답했다. 성장에 대한 자신감도 숨기지 않았다. 더벨이 김윤서 대표(사진)를 만나 이유 있는 자신감을 들어봤다.
인물 조갑주 이지스운용 대표, 사법 리스크 털었다 조갑주 이지스자산운용 대표를 둘러싼 감독당국 관련 리스크가 사실상 마무리 수순에 들어간 것으로 파악된다. 금융감독원이 2023년 수시검사 과정에서 제기했던 주요 쟁점 가운데 조 대표 개인과 직접 연결됐던 사안에 대해 ‘지적사항으로 처리하지 않기로 했다’는 판단을 내리면서다. 최근 조 대표가 직접 경영 전면에 나선 상황에서 감독 리스크까지 상당 부분 정리되면서 조직 안정화 작업에도 힘이 실릴 것이란 평가가 나온다. 13일 금융투자업계에 따르면 금융감독원은 최근 이지스자산운용 측에 일부 검사 항목을 지적사항으로 처리하지 않기로 했다는 내용을 통보했다. 이번에 제외된 항목은 ‘대주주의 특수관계인에 대한 신용공여 제한 위반’과 ‘직무관련 정보 이용 금지 위반’ 등 2건이다.

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자산관리를 위한 투자 포트폴리오의 고찰(考察) 이제 반도체 랠리는 끝났으니 주식은 매도하고 빅컷(Big Cut : 미국 연준 정책금리 0. 5%p 인하)직후 금리 하락 방향성의 관성이 지속될 가능성이 높은 국고채권으로 옮겨 타자는 투자제안이 공유되고 있다. 물론 이것이 맞을지 틀릴지는 아무도 모른다. 한국(빨간선)과 미국(검정선) 기준금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 1의 그래프는 빅컷이 발표되기 바로 직전 미국과 한국의 기준금리 추이다. 작년 급등한 이후 줄곧 높은 수준의 기준금리를 유지해 왔다. 한국과 미국의 10년물 국채금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 2의 한국, 미국 10년물 국채금리 그래프는 그림 1의 기준금리가 변동 없이 평행선에 위치하고 있을 때, 같은 기간 고점 대비 미국 10년물국채금리는 25%, 한국 10년물국채금리는 32%까지 이미 하락했다. 임주혁 한화투자증권
퇴직연금시장의 캘린더 이펙트는 존재하는가 주식시장에는 캘린더 이펙트, 다시 말해 특정 요일이나 날짜, 년 또는 월 등 시간의 주기와 관련하여 나타나는 현상이 존재한다. 프로그램 매매 등 다양한 자동매매 기법 등이 표준화 됨에 따라 이러한 현상의 효과는 과거 대비 많이 줄어들었지만 최근에는 FOMC회의 일정이나 주요 경제지표가 발표되는 시점 전후로 변동성이 확대되는 것은 시장에서 많이 관찰된다. 이러한 효과는 국내 퇴직연금시장의 원리금보장형 금리에서도 엿볼 수 있다. 통상적으로 연말로 갈수록 공시 금리가 높아지고, 차년 초가 되면 낮아지는 현상이다. 확정급여형(DB) 퇴직연금 부담금을 연말에 납입하는 기업 및 단체가 많기 때문에 자금유치를 위한 금융기관의 전략으로 이해할 수 있다. 이러한 관행이 고착화되면서 납입주체 입장에서는 연말에 부담금을 납입하는 것이 당위적인 의사결정으로 생각한다. 임진우 DB손해보험
리스크는 위험이 아니다 '내가 그의 이름을 불러 주었을 때 그는 나에게로 와서 꽃이 되었다. ' 본질과 이름이 갖는 상징성에 대해 표현한 김춘수의 시 '꽃'의 한 구절이다. 이름에 대한 대표성과 상징성은 인간의 사고와 행동에 많은 영향을 미치고 있다. 우리가 소위 '명품'이라고 부르고 있는 값비싼 물건이 만약 '사치품'이라는 이름으로 불렸다면 우리나라 명품 시장은 전혀 다른 모습으로 흘러갔을지도 모른다. 산업 발전을 위해 용어를 긍정적으로 미화하는 것이 일반적이지만, 예외인 곳이 있다. 바로 제도권 내 투자시장, 그 중에서도 '퇴직연금 시장'이다. 대학 졸업 후 이제 사회 첫 발은 내디딘 신입 직원에게 다음과 같은 질문을 하면 어떤 선택을 할까. "우리 회사는 퇴직금을 본인이 직접 운용하는 DC 제도이며, 잘 아시다시피 퇴직연금은 노후대비 자산입니다. 조경희 NH-Amundi자산운용