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베스타스운용, 싱가포르 투자사 'CDL' SI 확보 베스타스자산운용이 해외 전략적투자자(SI) 유치에 성공했다. 싱가포르계 부동산 투자사인 'City Developments Limited(CDL)'이 100억원 규모 자금을 투입하기로 했다. 최근 국내 부동산 시장 침체가 장기화하는 가운데 해외 전략적 자본이 국내 중소형 부동산 운용사에 직접 투자했다는 점에서 시장의 관심이 쏠린다. 단순 펀딩보다 장기 협업 관계 구축 성격이 강하다는 평가가 나온다. 19일 금융투자업계에 따르면 CDL은 최근 베스타스자산운용이 진행한 제3자배정 유상증자에 참여해 약 100억원 규모 신주를 인수하기로 했다. 시장에서는 이번 거래를 단순 재무적 투자(FI)보다 전략적 투자(SI) 성격으로 보는 분위기다. 최근 국내 부동산 시장 불확실성이 이어지는 상황에서 해외 투자자가 운용사 지분 투자 형태로 접근했다는 점 자체가 이례적이라는 평가도 나온다. 소비자보호 항목, 9개 중 8개 손봤다 대신증권이 금융소비자보호 세부항목을 대대적으로 교체했다. 기존 고객케어(판매 후 사후관리)를 제외하곤 나머지 총 8개 항목을 손질했다. 대체로 평가 방식이 변한 가운데 일부 항목은 신설되거나 통합됐다. 지난해와 달리 감점 항목이 사라졌다는 점이 눈길을 끈다. 일부 항목은 배점이 전과 동일했지만 측정 방식은 더욱 정밀해졌다는 평가를 받는다. 컴플라이언스와 관련된 항목의 경우 지난해엔 판매 후 영역에 집중됐다면, 올해는 판매 전 단계와 연계된 항목이 추가되면서 사전 예방에 무게를 둔 모습이다. ◇금융소비자보호 항목도 대대적 변화…9개 중 8개 손질대신증권의 핵심성과지표(KPI)는 올해 대대적으로 변화했다. 금융소비자보호 항목도 마찬가지다. 대신증권의 금융소비자보호 항목은 총 9개로 집계된다. 신규 ETF 리뷰 신한운용, 코스닥 분산투자 ETF 출격 신한자산운용이 코스닥 시장을 대표하는 10개 핵심 기업에 집중적으로 투자하는 상장지수펀드(ETF)를 내놨다. 코스닥 시장 주도주에 집중하면서도 특정 테마에 쏠리지 않도록 비중을 조절하는 운용 전략이 특징이다. 20일 금융투자업계에 따르면 신한자산운용은 최근 'SOL 코스닥TOP10' ETF를 신규 상장했다. 기존 코스닥 지수 추종 상품들의 한계로 지적됐던 특정 섹터 쏠림 현상을 구조적으로 방어하도록 설계됐다. 기존 코스닥150 ETF 등이 2차전지 등 특정 테마 변동성에 휩쓸렸던 것과 달리, 동일 섹터 내 편입 종목을 최대 3개로 제한하는 방식으로 차별화를 꾀했다는 평가다. 최근 주식시장에서 코스닥 주요 벤치마크 지수는 시가총액 가중 방식을 적용함에 따라 소수 주도 테마의 단기 급등락에 취약한 구조적 단점을 노출해 왔다.

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= 하우스 소비자보호 항목, 9개 중 8개 손봤다 대신증권이 금융소비자보호 세부항목을 대대적으로 교체했다. 기존 고객케어(판매 후 사후관리)를 제외하곤 나머지 총 8개 항목을 손질했다. 대체로 평가 방식이 변한 가운데 일부 항목은 신설되거나 통합됐다. 지난해와 달리 감점 항목이 사라졌다는 점이 눈길을 끈다. 일부 항목은 배점이 전과 동일했지만 측정 방식은 더욱 정밀해졌다는 평가를 받는다. 컴플라이언스와 관련된 항목의 경우 지난해엔 판매 후 영역에 집중됐다면, 올해는 판매 전 단계와 연계된 항목이 추가되면서 사전 예방에 무게를 둔 모습이다. ◇금융소비자보호 항목도 대대적 변화…9개 중 8개 손질대신증권의 핵심성과지표(KPI)는 올해 대대적으로 변화했다. 금융소비자보호 항목도 마찬가지다. 대신증권의 금융소비자보호 항목은 총 9개로 집계된다.
인터뷰 "미국·한국 시장 연결한 투자전략…철저한 MDD 관리" 최근 국내 투자일임 시장에서 눈에 띄게 가파른 성장세를 보이며 주목받은 하우스가 있다. 그 주인공은 지난해 중순 설립된 이후 올초부터 본격 리테일 채널들을 뚫기 시작한 에픽투자일임이다. 신생 하우스라는 업력의 한계를 무색하게 만들며 최근 운용규모(AUM)를 500억원 수준까지 빠르게 확대했다. 에픽투자일임의 고속 성장 배경에는 글로벌 거시경제(매크로)와 해외 시장을 꿰뚫어보는 것으로 유명세를 얻은 김기훈 대표(사진)가 있다. 그의 유연한 자산배분 철학에 더해 고도화된 인공지능(AI) 리서치 시스템, 그리고 철저한 MDD(최대하락률) 관리 또한 그 역할을 톡톡히 해내고 있다. ◇ 해외주식 운용 베테랑, "미국과 한국 시장, 함께 움직인다" 김기훈 에픽투자일임 대표이사에픽투자일임을 이끄는 김기훈 대표는 업계에서 해외 주식 운용 경험이 풍부한 베테랑으로 꼽힌다.
인물 신영증권, 고객 만족의 의미 '고객 만족도를 최우선으로 삼겠다'는 말은 이따금씩 진부하게 느껴진다. 진정성을 의심하는 게 아니다. 그저 '금융투자업계에서 고객 만족도를 중시하지 않는 곳이 어디에 있을까'하는 생각이 맴돌 뿐이다. 최근 신영증권 김대일 사장, 민주영 연금사업부 상무와 연달아 인터뷰를 진행했다. 두 사람 역시 고객 만족도가 최우선이라 강조했다. 그런데 같은 말이지만 이상하게도 상투적으로 와닿지 않았다. 되레 절박함이 느껴졌다. 곰곰이 되짚어보니 그 이유는 신영증권의 생존 방식에 있었다. 신영증권이 취하는 전략은 다소 독특하다. 오래 전부터 대중이 아닌 소수의 자산가(HNW)·패밀리오피스에 집중했다. 매스 고객을 두고 치러지는 대형사와의 경쟁은 승산이 없다고 판단했다. 이러한 맥락에서 타사들이 브로커리지에 열중했던 2000년대부터 상품 중심의 비즈니스를 펼쳤다.

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자산관리를 위한 투자 포트폴리오의 고찰(考察) 이제 반도체 랠리는 끝났으니 주식은 매도하고 빅컷(Big Cut : 미국 연준 정책금리 0. 5%p 인하)직후 금리 하락 방향성의 관성이 지속될 가능성이 높은 국고채권으로 옮겨 타자는 투자제안이 공유되고 있다. 물론 이것이 맞을지 틀릴지는 아무도 모른다. 한국(빨간선)과 미국(검정선) 기준금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 1의 그래프는 빅컷이 발표되기 바로 직전 미국과 한국의 기준금리 추이다. 작년 급등한 이후 줄곧 높은 수준의 기준금리를 유지해 왔다. 한국과 미국의 10년물 국채금리 추이(출처: 한화투자증권)위 그림 2의 한국, 미국 10년물 국채금리 그래프는 그림 1의 기준금리가 변동 없이 평행선에 위치하고 있을 때, 같은 기간 고점 대비 미국 10년물국채금리는 25%, 한국 10년물국채금리는 32%까지 이미 하락했다. 임주혁 한화투자증권
퇴직연금시장의 캘린더 이펙트는 존재하는가 주식시장에는 캘린더 이펙트, 다시 말해 특정 요일이나 날짜, 년 또는 월 등 시간의 주기와 관련하여 나타나는 현상이 존재한다. 프로그램 매매 등 다양한 자동매매 기법 등이 표준화 됨에 따라 이러한 현상의 효과는 과거 대비 많이 줄어들었지만 최근에는 FOMC회의 일정이나 주요 경제지표가 발표되는 시점 전후로 변동성이 확대되는 것은 시장에서 많이 관찰된다. 이러한 효과는 국내 퇴직연금시장의 원리금보장형 금리에서도 엿볼 수 있다. 통상적으로 연말로 갈수록 공시 금리가 높아지고, 차년 초가 되면 낮아지는 현상이다. 확정급여형(DB) 퇴직연금 부담금을 연말에 납입하는 기업 및 단체가 많기 때문에 자금유치를 위한 금융기관의 전략으로 이해할 수 있다. 이러한 관행이 고착화되면서 납입주체 입장에서는 연말에 부담금을 납입하는 것이 당위적인 의사결정으로 생각한다. 임진우 DB손해보험
리스크는 위험이 아니다 '내가 그의 이름을 불러 주었을 때 그는 나에게로 와서 꽃이 되었다. ' 본질과 이름이 갖는 상징성에 대해 표현한 김춘수의 시 '꽃'의 한 구절이다. 이름에 대한 대표성과 상징성은 인간의 사고와 행동에 많은 영향을 미치고 있다. 우리가 소위 '명품'이라고 부르고 있는 값비싼 물건이 만약 '사치품'이라는 이름으로 불렸다면 우리나라 명품 시장은 전혀 다른 모습으로 흘러갔을지도 모른다. 산업 발전을 위해 용어를 긍정적으로 미화하는 것이 일반적이지만, 예외인 곳이 있다. 바로 제도권 내 투자시장, 그 중에서도 '퇴직연금 시장'이다. 대학 졸업 후 이제 사회 첫 발은 내디딘 신입 직원에게 다음과 같은 질문을 하면 어떤 선택을 할까. "우리 회사는 퇴직금을 본인이 직접 운용하는 DC 제도이며, 잘 아시다시피 퇴직연금은 노후대비 자산입니다. 조경희 NH-Amundi자산운용